Lightspeed：我们如何在印度和东南亚布局 Web 3？
2020年，从加密市场来看，整体市场是向上走的，特别是9月，美国、印度、东南亚、韩国等市场的投资者对市场起到了一定推动作用，BTC价格2021年10月达到峰值。全球Crypto月交易量在2021年也大幅增加，从2020年第一季度的271亿美元，增长到2020年第四季度的793亿美元，到2021年5月达到峰值，如下图所示。
如果从历史上来观察加密货币生态系统，市场热度经历过巅峰，也有过低估，目前已经经历了两波，其中包括很多炒作和噪音。目前，2021年末，我认为正处于第三波中。但是有一点要注意，在整个历史过程中，在所有的炒作和噪音之下，也有其中有意义的生态系统一直在悄悄地、逐渐走向成熟。
因此，在过去的几年里，我们认为，加密领域的机会已经扩展到其他领域。特别地，我们看到一系列高度多样化的机会，包括属于个别区域性的机会，以及NFTs、游戏、DAO、DeFi、钱包、区块链基础设施，还有其他很多很多。综合来看，新的变化也在出现，例如部分地区的资本、人才和监管部门对这一快速兴起的领域态度发生了变化，我们正处于在一个新的阶段。
1.从全球资本市场的趋势来看，现在有比以往更多的资本流向Web3,可以逐步看到全球的大公司融了大额资金。例如FTX（13亿美元）、BlockFi（3.5亿美元）、Paxos（3亿美元）、Blockchain.com（3亿美元）和BitSo（2.5亿美元）。印度尼西亚的Pintu（3500万美元）、印度的CoinDCX（1.1亿美元）和CoinSwitch（3亿美元）等区域性的领军者，也在2021年融了大量资金。
在全球范围内，2021年上半年有超过80亿美元的投资流入加密货币和区块链公司，而2020年全年只有约4亿美元。这种扩张，部分源于资本区域和机构多样化，特别地，印度的资金增长尤其强劲，整个2021年到11月为止，印度地区加密货币创始人融资超过5亿美元，而2020年只有3700万美元。
2.从人才方面来看，Web3领域正在开始吸引有经验的和新的开发人员，从技术工程上，在更短的时间可以编写更多以及质量更高的代码。在全球范围内，Rust和Solidity发展的态势总体不错，特别是，印度已经成为区块链人才的发展温床。
在LinkedIn上，印度目前就有超过1万个 “Blockchain开发者 “的职位空缺，而美国有3万个。几年前，这个数字最多只有100多个。
3.在美国、亚洲、印度和印度尼西亚等国家地区，加密领域监管成为主流机构关注的重要部分。在印度，2021年与2018年监管环境有所不同，2018年加密货币交易所会受到质询，不过目前的CoinSwitch和CoinDCX，已经开始邀请宝莱坞明星作为品牌大使。印尼采取了对Crypto规划监管框架的立场，印度最高法院对加密赛道的态度也有一些变化。
光速印度从2013年开始就一直活跃在这个类别，以投资Blockchain.com开始了Crypto布局。Blockchain.com是全球加密服务的领导者，也是市场上领先的BTC钱包，占所有BTC链上交易的35%以上。
自那时起，光速印度已经直接或间接投资了50多家领先的公司，涵盖了所有类别的Web3项目，包括世界各地的经纪商、做市商和交易所，如Pintu、Amber、Wintermute和FTX；DeFi产品，如Aave、0x、Zerion、Parallel；以及L1和L2，如NEAR、Theta、Terra、OffChain Labs/Arbitrum等等。
光速是全球投资者，但这篇将重点介绍光速在印度和东南亚的具体工作和市场地图，印度和南亚是加密和区块链技术的最活跃的地方之一。尽管美国等先进的加密经济体正从零售性质的交易，转向更多的机构交易，但是在新兴的加密货币市场上，仅由DEXes（去中心化交易所）和CEXes（中心化交易所）所提供的Peer to Peer交易，就还有很大的空间。
部分地区存在许多有利条件、包括货币贬值和过去数年年股市表现不佳，也导致许多年轻人选择新兴领域。根据Chainanalysis 2021年发布的全球加密采用2021指数中，越南和印度分别列为第1和第2名，巴基斯坦、泰国和菲律宾也在前15名。
区块链基础设施
区块链的核心特征，实际上是具备独有特性的数据库，此外、不可篡改、可信、开源、开放都是区块链的特征。因此，它们会遇到与其他数据库相似的问题：可扩展性、安全性、性能问题等。
不过，在区块链发展的早期，我们每秒只能向区块链账本写入几笔交易，但随着生态系统的扩大，速度也加快了不少，今天主Layer 1 上的每笔新交易速度都快了不少，这意味着发展和进步。
此外，链上拥堵的时期，增加了每笔交易的成本（”GAS费”）。为了解决这个问题，很多公司正在开发新的Layer 2和侧链解决方案，然后批量写入交易后的数据到主区块链上。因此，这种思路有助于减少了拥堵，也降低Gas费用。Polygon和Arbitrum是以太坊生态系统中L2/侧链解决方案的例子。
虽然L2解决了底层L1区块链的扩展和成本问题，但也有一些新的的L1正在建立，以解决运行在区块链上的不同需求。
今天，以太坊拥有世界上最大的开发者社区，和用户粘性，2021年底，有约400多个应用程序建立在以太坊上。然而，随着其他Layer 1不断吸引开发者在各自的网络中构建应用程序，这反过来又会继续吸引用户进入新的网络。
Binance Smart Chain（BSC）、Solana、Avalanche和Cosmos。每个L1区块链的架构都有独特的优势，以太坊是第一个提供智能合约功能的开源区块链，并对安全性进行了优化；Polkadot对跨链通信进行了优化；BSC对低费用进行了优化；Avalanche对时间到实体进行了优化；Solana对高交易量进行了优化。
其他专门的用例，如区块链游戏（或 “NFT游戏”），也有必要开发专门的L1。例如，Axie Infinity：一家位于SEA的流行游戏公司，最近将他们的游戏从Ethereum重新推出到他们自己的侧链Ronin上，以便降低交易费用并提高性能（笔者注：尽管前段时间Ronin出了一些问题，但是不能否认这种创新性质的探索）
LightSpeed India Partners的观点
L1替代方案和L2解决方案以及Web3的其他构件,是基础设施的关键领域，可以带来更多有趣案例出现在区块链之上。…
NFT效用概念爆火的背后：人性的贪婪还是创新的追寻？
效用Utility这个词，最近在NFT市场上又成为了一个火热的争论点。导火线来自于著名NFT摄影师Drift的售卖开放版NFT《第一天出去》（First Day Out）。这张照片NFT在24小时之内成功卖出了1万多个，总销售额超过了600万美元。
售完后一些藏家就开始询问Drift关于项目的下一步发展计划，包括作品本身的效用，来对持有者作为激励。然而Drift却回应，艺术本身就是效用，不需要有任何效用，所以也不欠任何购买他作品的人任何东西。
此番言论顿时在推特炸起了一个大锅。艺术家们、推特圈大V们都纷纷出来战队，队伍的分界线又如此清晰。艺术家们基本都站在Drift这边，他们认为艺术家唯一的关注是在创作艺术本身，而不是提供所为的效用。很多藏家们却表示既然你选择在Web3的世界里玩，请尊重Web3的规则。
贡丸看来，这种争论出现的背后，是NFT市场和生态一直在不断改变导致。艺术家和藏家们之间的这个摩擦，反映了加密收藏市场正进入一个对NFT真正价值的探索阶段。比起21年初NFT世界还只关注于图像本身，因此也带给了艺术家们很多时间红利，现在的藏家们随着NFT空间变得越来越饱和，开始寻求NFT技术本身在应用上可延展的更大潜力。
近几个月来，无论是在社会还是在技术层面，我们都看到了NFT领域迎来了巨大的变革和创新。许多社区都已经开始达成一个共识，那就是目前这些数字收藏品仅以图像而任意估值的方法在未来长期内是不可持续的，需要在福利、权利、参与机会和准入标准等的基础上建立更多的效用，来为NFT藏家们（无论是新的还是旧的）带来了新的吸引点。
以下的2个案例分别代表一个创作团队和一个艺术家，诠释了如何在NFT通常的收藏性和稀缺性的基础上为藏家创造的不同种类的权益，包括活动门票、特殊VIP待遇、可赎回性、投票权、孵化、免费空投、和公益慈善目的等，同时也为项目本身带来了成功。从本质上讲，这些行为都是为了鼓励持有者在购买数字资产的基础上能参与各种活动，与创作者一起建立专属社区和享受前所未有的沉浸式体验，提高藏家的忠诚度和吸引更多的新藏家成为”伐木累“。
- BAYC
无聊猿猴项目的巨大成功（贡丸写本文时一个猿猴的地板价已经超过124以太）离不开创作团队不断寻求NFT价值所在的先锋性。可以说，在别的项目还在讨论图像呈现的艺术性时，团队已经在挖掘NFT本身所具备的实用性，探索如何将项目变成一个类似于充满活动和派对等特权的终身制专属会员社区。做法包括与成员艺术家合作项目、变异ape NFT的能力、免费空投、独家merch、投票和游戏，以及即将公布的土地售卖。此外，BAYC团队及其专属成员投票决定了向许多与猿类相关的动物慈善机构慷慨捐赠85万美元。这个品牌不仅带来了积极的影响，最终使那些需要帮助的人受益，而且向藏家证明，他们推出的NFT效用为他们所花的钱带来了更多价值。
- 村上隆
作为一名极具盛名的当代艺术家，村上隆一直游走在将传统艺术和流行文化的交界处。他的代表作微笑太阳花系列，获得了传统艺术圈和时尚潮流圈的共同青睐。除此之外，他不断举行展览和与大品牌联名合作出产品，让他的作品本身持续产生了巨大的市场价值。去年他与数字工作室 RTFKT 强强联合，推出了NFT项目Clone X。这些3D 的NFT 头像除了可以作为收藏所用，藏家还可以将其用于游戏、Zoom 会议等平台，目前该项目的地板价为17.3以太。
继 Clone X 大获成功后，村上隆在今年 4 月又刚刚正式推出了自己的 NFT 项目《Murakami.flower2022》，由108*108 像素的网格中生成 11,664 种形态颜色各异的太阳花构成。每个钱包限买一朵 NFT 太阳花，以种子的形式发售，用户直到公开销售时才能知晓花的具体形态。除了已披露的roadmap以外，据说还会有相关游戏、线下游戏和实体收藏物品等作为太阳花NFT持有人的额外福利。因此虽然花的具体形态在21号才慢慢开始揭晓，以种子形态示人的NFT现在地板价已经涨到了接近7个以太。等更多有意思的效用消息确认后，超过Clone X的市场表现可能只是时间问题。
当然，不是所有艺术家的商业头脑都和村上隆一样的玲珑，他们有他们自己的艺术追求，努力追寻着更纯粹的艺术形式和美感。关于这点，贡丸表示十分的敬佩和尊重。然而，如果因为这样，就认为以NFT形式发行的艺术作品也不应该被所谓的市场客观因素所影响，还选择继续停留在强调数字艺术品“图像”的独特性。那么随着竞争越来越激烈但流动性没有好转的市场，迎接艺术家们的可能更多会是质疑甚至是抛弃。After all, …
头像类NFT的蓝筹共性：品牌叙事与社区赋能
根据NFTGO数据平台显示，截至4月15日，NFT资产总市值已经达到198亿美元，NFT持有地址数约208万个，近7日的交易量为11.8亿美元。有报告显示，2021年NFT交易量已超越传统艺术交易市场。
NFT市场规模的爆炸式增长已经不仅源于加密圈，时尚、游戏、艺术甚至传统衣、食、住、行等多个行业都在设法融合NFT，加密圈的NFT产品则开始尝试商业整合。
率先行动的是NFT龙头品牌Bored Ape Yacht Club(BAYC)，先是其母公司Yuga Labs收购头部NFT项目CryptoPunks和Meebits，接着以治理社区名义发行了治理通证ApeCoin（APE）随后宣布将推出元宇宙游戏《Otherside》等等。
「收购+发行通证+游戏」这三部曲为BAYC NFT持有用户带来了诸多想象力。在它的助推下，人们开始寻找下一个能带来惊喜的NFT项目，那些市值排名靠前、交易量大、持有人数多、地板价高的老牌NFT项目被定义为「蓝筹NFT」。相较新发行的NFT，已经上线一段时间的蓝筹NFT有明晰且稳定的发展路线，市场价格波动较小，风险相对可控。
而在众多蓝筹NFT中，Profile Picture（PFP）类NFT的数量最多，它们也被俗称为「头像类NFT」，可以作为社交媒体的个人资料图片保存在链上，并上传至社交平台。相较之下，游戏资产、元宇宙土地、数字收藏艺术品等类别NFT资产，要么由于价值过大，要么因为更专注于特定场景使用，知名度和使用性没有PFP类NFT的那么强。
PFP类NFT作为社交资料的个人身份代表更容易出圈，其中一些还受到了名人加持的影响，成为了整个NFT市场的主旋律。此外，这类NFT往往拥有鲜明的人物角色，更利于IP塑造，流量包围下释放出满满的商业价值。
那么，PFP类NFT市场上，除了加密朋克CryptoPunks、像素人Meetbits等顶级品牌，还有哪些蓝筹项目？它们的运营状况如何？
「NFT顶流」Bored Ape Yacht Club
简介
The Bored Ape Yacht Club简称BAYC，直译为「无聊猿游艇俱乐部」，它是建立在以太坊网络上的、以猿猴为画风的头像NFT品牌。
BAYC由Yuga Labs公司创建，2021年4月发行了1万个具有不同特征和属性的卡通猿图像NFT，这些猿猴的配饰各异，慵懒的眼神凸显出统一的无聊神态，这1万个猿猴以ERC-721格式（NFT的以太坊合约标准非同质化代币）构建在以太坊上，并存储托管在去中心化内容存储协议IPFS（星际文件系统）中。
拥有慵懒眼神的BYAC无聊猿
每个猿猴头像NFT都有独特的特征，团队在塑造这些图像时采用了不同的样式和颜色，如不同的背景图、服装、配饰、表情等属性特征，在链上生成了各具特点的PFP头像图片，每个属性特征所代表的稀有度也不同。
特点
BAYC猿猴图像具备PFP头像NFT的一般特点，用户可以将之设置为社交媒体头像，以彰显自己的个性化身份。BAYC猿猴NFT也是一种社区身份的证明，它是获得进入BAYC俱乐部的资格，享受一些独特的权益，比如你可以在俱乐部提供的画布上创作、表达自己的想法。
BAYC最重要的进步是开创了「NFT版权属于买家」的先河。在它之前，加密朋克CryptoPunks和像素人Meebits的买家只有所有权，不享有版权，这就规定了持有人不具备商业使用权，版权归属于这两个NFT系列的开发公司Larva Labs。
BAYC的所有权和商业使用权在发生交易时就会被授予买家。该NFT系列允许持有人将之当做藏品来使用、复制和展示，同时可以对NFT进行商业化衍生。当有人购买了BAYC猿猴NFT后，他不但可以自己创建该NFT的周边商品，如鞋子、T恤、马克杯等，也可以对外授权将他的NFT演变为一个潮牌、一个游戏甚至一部电影。
BAYC赋予NFT持有人商业版权的做法使购买用户不仅仅是消费者，还变成了共同构建BYAC品牌价值的参与者和获益人。开放版权带来了各种创新，这才有了人们看到的很多无聊猿服饰、滑板等周边产品，这些潮流产品又加速了BAYC的出圈，帮助BAYC进一步提升了品牌知名度。
自BAYC之后，PFP头像类NFT的开发方们都开始效仿，允许消费者获得所有的商业版权。当开放商业版权成为NFT的一种共识后，2022年3月，Yuga …